Finanzas corporativas esenciales: Conceptos clave para profesionales no financieros

Curso bonificable por la FUNDAE

DURACIÓN

8 Horas

FECHA

Semana del 14 de diciembre de 2026

HORARIO

De lunes a jueves de 14:00 a 16:00

MODALIDAD

Online

Descripción del curso

Cualquier profesional con responsabilidad sobre decisiones de negocio, presupuestos de marketing, planes de producción, contratación de equipo, negociación con proveedores, toma, en realidad, decisiones financieras. Las empresas son ante todo entidades económicas, y toda decisión con impacto relevante en el negocio debería poder respaldarse con un análisis financiero, aunque quien la tome no sea economista ni controller.

Este curso está diseñado tanto para quien se incorpora a un departamento financiero sin formación previa en finanzas, como para quien ya trabaja en él y necesita repasar y actualizar conceptos que con el tiempo se difuminan: valor del dinero en el tiempo, lectura de balance y cuenta de resultados, análisis de inversiones y mercados financieros. El objetivo no es formar especialistas, sino dar autonomía real para interpretar la realidad financiera de una empresa y participar con criterio en sus decisiones.

METODOLOGÍA

CASOS PRÁCTICOS: Las sesiones contarán con casos prácticos relacionados con los módulos en curso.

APRENDIZAJE DINÁMICO: La formación en el aula se desarrolla mediante clases participativas, intercambio de ideas y trabajos en clase, con ejercicios numéricos guiados paso a paso para quienes no tienen hábito de trabajar con cifras financieras.

¿A quién va dirigido?

Directivos y mandos intermedios de departamentos no financieros, profesionales que se incorporan a un departamento financiero sin formación de base, y quienes desean repasar y actualizar conceptos financieros ya estudiados en el pasado.

¿Por qué?

Las empresas son sobre todo entidades económicas. Por esta razón, toda decisión que tenga un impacto relevante en el negocio debe apoyarse en un análisis financiero que la respalde. Este programa busca preparar a los participantes en la toma de decisiones de negocio considerando su componente financiero, interpretando la realidad financiera de las empresas de forma integral.

Objetivos

Los objetivos del presente programa son los siguientes:

Comprender la empresa como unidad económica y entender la función del departamento económico-financiero.
Manejar los conceptos de rentabilidad, riesgo y valor del dinero en el tiempo, y su aplicación práctica.
Entender los conceptos de inversión, financiación y coste del capital, y aplicarlos al análisis y selección de inversiones.
Interpretar el Balance y la Cuenta de Resultados de una empresa: liquidez, solvencia patrimonial y rentabilidad.
Analizar el capital de trabajo, el equilibrio financiero y construir previsiones y proyecciones económico-financieras.
Familiarizarse con los mercados financieros, los principales tipos de operaciones financieras y los indicadores estratégicos y de riesgo más utilizados.
Conocer, de forma introductoria, cómo la IA generativa puede apoyar la lectura e interpretación de estados financieros.

Programa

1. Introducción a las Finanzas y la Empresa como Unidad Económica

Por qué cualquier decisión de negocio relevante es, en el fondo, una decisión financiera.
La empresa como unidad económica: qué la diferencia de otras organizaciones y cuál es su objetivo financiero.
El papel de la empresa dentro de la economía: flujos entre empresas, mercados y agentes económicos.
La función económico-financiera dentro de la organización: qué hace y para quién trabaja.
Los grandes bloques de las finanzas corporativas: decisión de inversión, decisión de financiación y política de dividendos.
Ejercicio introductorio: identificar el componente financiero de decisiones cotidianas no financieras.

2. El Valor del Dinero en el Tiempo y el Coste del Capital

Por qué un euro hoy no es igual a un euro dentro de un año: inflación, riesgo y coste de oportunidad.
Capitalización y descuento: cómo trasladar cantidades de dinero entre distintos momentos del tiempo.
El tipo de interés como precio del dinero: tipos nominales, efectivos y compuestos.
Concepto de inversión y financiación: dos caras de la misma decisión.
El coste del capital: coste de la deuda, coste de los fondos propios y coste medio ponderado (WACC), explicado de forma intuitiva.
Ejercicio práctico: cálculo del valor actual y futuro de varios flujos de caja.

3. Análisis y Selección de Inversiones

Qué es un proyecto de inversión desde el punto de vista financiero: desembolso inicial, flujos futuros y horizonte temporal.
El Valor Actual Neto (VAN): qué mide, cómo se calcula y cómo se interpreta.
La Tasa Interna de Retorno (TIR): qué mide y cuáles son sus limitaciones frente al VAN.
El plazo de recuperación (payback): utilidad y limitaciones como criterio complementario.
Riesgo económico y riesgo financiero de un proyecto de inversión: cómo identificarlos y cómo afectan a la decisión.
Cómo comparar proyectos de inversión alternativos con distinto riesgo y horizonte temporal.
Caso práctico: selección de la mejor alternativa de inversión entre varios proyectos propuestos.

4. Los Estados Financieros: Balance y Cuenta de Resultados

Los estados financieros fundamentales: qué información ofrece cada uno y cómo se relacionan entre sí.
El Balance: estructura, masas patrimoniales y qué fotografía ofrece de la empresa en un momento dado.
Liquidez: capacidad de la empresa para atender sus pagos a corto plazo. Principales ratios de liquidez.
Solvencia patrimonial: capacidad de la empresa para atender sus compromisos a largo plazo. Principales ratios de solvencia y endeudamiento.
La Cuenta de Resultados: estructura, márgenes intermedios (margen bruto, EBITDA, EBIT, resultado neto).
La rentabilidad de la empresa: rentabilidad económica (ROA) y financiera (ROE), y su relación con el riesgo.
Interpretación conjunta de los estados financieros: cómo leer balance y cuenta de resultados de forma integrada.
Caso práctico: análisis de liquidez, solvencia y rentabilidad de una empresa a partir de sus estados financieros.

5. Capital de Trabajo, Equilibrio Financiero y Proyecciones

El capital de trabajo (fondo de maniobra): qué es y por qué es clave para la viabilidad del día a día de la empresa.
El equilibrio financiero: relación entre los plazos de las inversiones y los plazos de su financiación.
Previsiones y proyecciones económico-financieras: cómo construir una proyección sencilla de resultados y tesorería.
Indicadores estratégicos y de riesgo más utilizados para el seguimiento financiero de una empresa.
Caso práctico: cálculo de las necesidades de capital de trabajo de una empresa en crecimiento.

6. Mercados Financieros y Operaciones Financieras

Introducción a los mercados financieros: mercado monetario, mercado de capitales y mercado de divisas.
Principales tipos de operaciones financieras: financiación bancaria, emisión de deuda, ampliaciones de capital.
Una primera mirada a los mercados de renta fija y renta variable, y a su papel en la financiación empresarial.